編者按：2022年9月19日，深市期權(quán)新品種——創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)(標(biāo)的為創(chuàng)業(yè)板ETF，代碼159915)、中證500ETF期權(quán)(標(biāo)的為中證500ETF，代碼159922)上市交易。為幫助投資者系統(tǒng)了解期權(quán)產(chǎn)品特征、理性參與期權(quán)交易、有效提升風(fēng)險管理能力，深交所聯(lián)合市場機(jī)構(gòu)推出“期權(quán)入市手冊”系列連載文章。今天是第七期，讓我們一起了解深市期權(quán)的開戶流程和交易制度吧！
1. 如何開立衍生品合約賬戶？
(相關(guān)資料圖)
投資者開立深市衍生品合約賬戶(以下簡稱合約賬戶)應(yīng)攜帶相關(guān)材料，選擇一家期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的營業(yè)部，現(xiàn)場辦理衍生品合約賬戶和保證金賬戶的開立。自然人申請開戶時應(yīng)當(dāng)是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的公民。滿足《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》相關(guān)要求的港澳臺投資者可參與期權(quán)交易。
已經(jīng)開立滬市衍生品合約賬戶的投資者，可在開立滬市衍生品合約賬戶的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，現(xiàn)場或者非現(xiàn)場(通過見證、網(wǎng)上等方式)開立深市衍生品合約賬戶。
2. 投資者開立深市衍生品合約賬戶需要準(zhǔn)備哪些材料？
(一)個人投資者申請開立深市衍生品合約賬戶時，需準(zhǔn)備：
(1)身份證；
(2)融資融券業(yè)務(wù)賬戶證明(已開立融資融券賬戶投資者)或期貨公司出具的金融期貨交易結(jié)算單；
(3)證券公司/期貨公司要求的其他材料。
如個人投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準(zhǔn)備上述第(2)項(xiàng)材料。
(二)機(jī)構(gòu)投資者申請開立深市衍生品合約賬戶時，需準(zhǔn)備：
(1)法人證明證件：企業(yè)法人加載統(tǒng)一社會信用代碼的營業(yè)執(zhí)照(如尚未換發(fā)新版營業(yè)執(zhí)照，則需營業(yè)執(zhí)照和組織機(jī)構(gòu)代碼證)等；
(2)證券公司/期貨公司所需的機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)辦人身份證明和業(yè)務(wù)授權(quán)等材料；
(3)對于普通機(jī)構(gòu)投資者，還需提供上一季末凈資產(chǎn)相關(guān)證明，或最近凈資產(chǎn)證明；
(4)根據(jù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求需要進(jìn)行備案的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，還需提供在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成立備案文件。
如機(jī)構(gòu)投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準(zhǔn)備上述第(3)項(xiàng)材料。
3. 投資者提交開戶申請材料后，多久可以開始交易？
投資者提交開戶申請資料并審核通過后，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)將向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一賬號平臺報送開戶數(shù)據(jù)，實(shí)時處理開戶申請。衍生品合約賬戶開立成功后的次一交易日可用于期權(quán)交易。
4. 投資者如何辦理銷戶？應(yīng)注意哪些情況？
衍生品賬戶銷戶業(yè)務(wù)須由客戶本人按以下順序辦理：
(1)注銷衍生品合約賬戶；
(2)撤銷銀衍轉(zhuǎn)賬；
(3)注銷股票期權(quán)保證金賬戶。
合約賬戶存在下列情形的，不允許銷戶：
(1)交易賬戶狀態(tài)異常；
(2)當(dāng)日有未完成的行權(quán)交易；
(3)當(dāng)日有未到期的合約持倉；
(4)轉(zhuǎn)處置賣出資金未了結(jié)。
5. 期權(quán)的買賣類型有哪些？
期權(quán)買賣類型包括：買入開倉、賣出平倉、賣出開倉、買入平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。
6. 單筆最多可以申報多少張期權(quán)合約？
期權(quán)交易的申報數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍，限價申報的單筆申報最大數(shù)量為50張，市價申報的單筆申報最大數(shù)量為10張。
根據(jù)市場需要，深交所可以調(diào)整單筆買賣申報的最小和最大數(shù)量。
7. 交易所有哪幾類的合約申報指令？
深交所接受的限價申報和市價申報指令包括：
(1)普通限價申報；
(2)全額成交或撤銷限價申報；
(3)對手方最優(yōu)價格市價申報；
(4)本方最優(yōu)價格市價申報；
(5)最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷市價申報；
(6)即時成交剩余撤銷市價申報；
(7)全額成交或撤銷市價申報；
(8)深交所規(guī)定的其他申報類型。
8. 什么是期權(quán)的價格漲跌停制度？
為了抑制過度投機(jī)行為，防止期權(quán)市場出現(xiàn)大幅漲跌的情形，深市期權(quán)交易實(shí)行價格漲跌停制度。當(dāng)投資者的申報價格超過漲跌停價格，申報無效。
深交所會在每個交易日的開盤前，公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌停價格。值得注意的是，在期權(quán)合約的最后交易日，不設(shè)跌停價。
如果投資者有興趣，可以在《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》中了解深市期權(quán)合約漲跌停價格的計(jì)算公式。
9. 什么是期權(quán)的熔斷制度？
深市期權(quán)交易實(shí)行熔斷制度。連續(xù)競價交易期間，合約盤中交易價格較最近參考價格上漲、下跌達(dá)到或者超過50%，且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過該合約最小報價單位10倍的，該合約進(jìn)入3分鐘的集合競價交易階段。集合競價交易結(jié)束后，合約繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競價交易。盤中集合競價時間跨越14:57的，于14:57恢復(fù)交易并進(jìn)行收盤集合競價。
【小貼士】
最近參考價格，是指期權(quán)合約在最近一次集合競價階段產(chǎn)生的成交價格。開盤集合競價階段未產(chǎn)生成交價格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價格作為最近參考價格。盤中集合競價階段未產(chǎn)生成交價格的，以進(jìn)入該集合競價階段前的最后一筆成交價格作為最近參考價格。
（文章來源：證券日報網(wǎng)）