作為多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系下最重要的一環(huán)，保險(xiǎn)資管如何助力養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備?近日，由中國(guó)養(yǎng)老金融 50 人論壇(CAFF50)主辦，大家養(yǎng)老承辦的“養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備系列公開講座——保險(xiǎn)業(yè)專場(chǎng)”上，大家保險(xiǎn)集團(tuán)總經(jīng)理徐敬惠給出了這樣的答案——保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)在第三支柱的發(fā)展過程中，主要依托自身投資管理經(jīng)驗(yàn)承接養(yǎng)老金的管理，并協(xié)同保險(xiǎn)公司其他業(yè)務(wù)部門開發(fā)相關(guān)養(yǎng)老賬戶產(chǎn)品，打通二三支柱。
長(zhǎng)期大類資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)對(duì)管理養(yǎng)老資金大有裨益
年金險(xiǎn)及養(yǎng)老年金險(xiǎn)等長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品一直扮演了過往主要的第三支柱角色，而備受社會(huì)和市場(chǎng)關(guān)注的個(gè)人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)也已于2018年5月起正式試點(diǎn)施行。在發(fā)展第三支柱時(shí)，保險(xiǎn)資管在資產(chǎn)配置和管理能力方面都有哪些優(yōu)勢(shì)呢?
管理經(jīng)驗(yàn)賦予保險(xiǎn)資管更優(yōu)的長(zhǎng)期大類資產(chǎn)配置能力。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期大類資產(chǎn)配置上堅(jiān)持審慎穩(wěn)健的投資理念，追求資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，致力于在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，這與個(gè)人養(yǎng)老賬戶資金的長(zhǎng)期存續(xù)性質(zhì)高度匹配，也使之對(duì)養(yǎng)老資金投資有著獨(dú)特深刻的理解。從資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)看，保險(xiǎn)資金投資固定收益資產(chǎn)占比較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益穩(wěn)定性好，此外，較強(qiáng)的另類資產(chǎn)配置能力還可以為養(yǎng)老金投資管理帶來(lái)效益提升和期限匹配的外溢效應(yīng)。
近十年來(lái)，在金融市場(chǎng)波動(dòng)較大、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快的背景下，保險(xiǎn)資金仍實(shí)現(xiàn)年均超過5.3%的投資收益率，逐漸確立了投資穩(wěn)健、安全較高、收益較好的品牌形象，其運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)可以運(yùn)用于性質(zhì)相似的個(gè)人養(yǎng)老金管理之中。
保險(xiǎn)資管參與產(chǎn)品研發(fā)助推養(yǎng)老金規(guī)模提升
保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)通過與壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、年金管理機(jī)構(gòu)的協(xié)同，能夠完成全生命周期負(fù)債的測(cè)算，全程參與企業(yè)年金制度政策研究、地區(qū)試點(diǎn)工作，合作開發(fā)稅延養(yǎng)老之外的商業(yè)養(yǎng)老賬戶創(chuàng)新類產(chǎn)品，豐富第三支柱體系，承接居民養(yǎng)老資產(chǎn)，相關(guān)賬戶類產(chǎn)品可以依托保險(xiǎn)銷售渠道加快推廣節(jié)奏，促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老金規(guī)模快速提升，累積保險(xiǎn)資管公司養(yǎng)老產(chǎn)品的管理規(guī)模，盡快緩解第一和第二支柱的壓力。
隨著理性投資意識(shí)增強(qiáng)和市場(chǎng)需求的蓬勃發(fā)展，追求穩(wěn)健回報(bào)的長(zhǎng)期養(yǎng)老類資金會(huì)越來(lái)越多，需要能力匹配的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理和長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)作，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)正是理想的選擇。作為大家集團(tuán)旗下專業(yè)資產(chǎn)管理公司，大家資產(chǎn)秉持“善心、公心、匠心”之文化精神，踐行“堅(jiān)守合規(guī)、尊重規(guī)律、服務(wù)立司、專業(yè)立身”之企業(yè)核心價(jià)值觀，遵循“極致穩(wěn)健，人機(jī)融合”之投資和管理理念，努力服務(wù)于委托方，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，致力于成為中國(guó)資產(chǎn)管理和財(cái)富管理市場(chǎng)之卓越力量。截至2019年底，大家資產(chǎn)受托資產(chǎn)管理規(guī)模8828億元，2019年受托資產(chǎn)總投資收益率8.62%，管理規(guī)模和投資收益均處于行業(yè)前列。