來源：壹財信
作者：周文思
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隨著制造業(yè)升級和智能制造全面推進，現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)的生產規(guī)模日益擴大，工業(yè)生產自動化程度越來越高。作為中船集團、航發(fā)集團、中國石油和中國石化等央企集團的供應商，北京博華信智科技股份有限公司（下稱：博華科技）專注于關鍵設備健康管理領域，主要從事軍工裝備與工業(yè)設備監(jiān)控系統(tǒng)、健康管理平臺的研發(fā)、生產和銷售。
2022年6月，博華科技攜手保薦機構中信證券以及審計機構天職所擬沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板。《壹財信》研究博華科技招股書并對比公開數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，招股書信披與新三板數(shù)據(jù)“打架”，前后兩版招股書信披“變臉”。
與新三板數(shù)據(jù)“打架”
據(jù)招股書，博華科技曾于2014年10月在全國中小企業(yè)股轉系統(tǒng)掛牌公開轉讓，后于2021年1月摘牌。
對比博華科技IPO招股說明書和其新三板掛牌期間公布的年報，發(fā)現(xiàn)兩份官方文件存在數(shù)據(jù)“打架”的情況，其中營業(yè)收入、營業(yè)總成本等金額出現(xiàn)差異，甚至還出現(xiàn)關聯(lián)方交易金額不一致的情況。
據(jù)招股書，2019年至2022年1-6月，博華科技的營業(yè)收入分別為12,925.67萬元、16,772.97萬元、29,570.65萬元、5,863.03萬元，凈利潤分別為787.97萬元、2,911.03萬元、6,866.16萬元、-2,232.21萬元，與此同時，博華科技經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為844.70萬元、1,206.23萬元、-4,177.63萬元、-2,571.10萬元，2021年和2022年1-6月經營活動現(xiàn)金流均為負值，此外2019年博華科技的營業(yè)總成本為12,387.02萬元。
而博華科技2019年年報顯示，當年度營業(yè)收入為12,767.39萬元，營業(yè)總成本為11,218.59萬元，凈利潤為2,312.98萬元，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為931.52萬元，與招股書對應的數(shù)據(jù)相差金額分別為158.28萬元、1,168.43萬元、1,525.01萬元、86.82萬元。
（數(shù)據(jù)來自博華科技2019年年報）
另據(jù)招股書，博華科技與瑞泰凱博（北京）科技有限公司（下稱：瑞泰公司）2019年發(fā)生關聯(lián)采購金額為3.89萬元，但博華科技2019年年報顯示，博華科技與瑞泰公司關聯(lián)采購金額為4.51萬元。
（數(shù)據(jù)來自博華科技2019年年報）
同時，博華科技在2019年的關聯(lián)方資金拆借方面也存在數(shù)據(jù)相互矛盾的情況。
據(jù)招股書，博華科技向高暉拆入資金，其中2019年拆入225.10萬元、2020年拆入230.00萬元，博華科技已按照銀行同期貸款利率計提利息，截至2021年末，博華科技已向高暉歸還全部借款本金及利息。但博華科技2019年年報顯示，高暉為博華科技股東、實際控制人，為博華科技無償提供財務資助，無需支付利息且拆入金額也有差異。
（數(shù)據(jù)來自博華科技2019年年報）
另外，博華科技披露的員工人數(shù)也存在疑點。
招股書披露，博華科技2019年末公司的員工人數(shù)為229人，但博華科技2019年年報顯示，博華科技2019年末員工人數(shù)為221人。
（數(shù)據(jù)來自博華科技2019年年報）
博華科技此次IPO，將新三板期間的保薦機構東北證券更換為中信證券，審計機構興華所也調整為天職所。上述新三板期間的年報數(shù)據(jù)與招股書數(shù)據(jù)的差異或值得關注，其信披真實性值得商榷。
兩版招股書信披“變臉”
博華科技分別在2022年6月22日及2022年9月29日報送了兩版招股書，《壹財信》注意到，其前后兩版招股書中的數(shù)據(jù)存在披露不一致的情況。
據(jù)前后兩版招股書顯示，博華科技在2020年向前五大供應商的采購金額分別為3,114.94萬元、2,902.81萬元，占采購總額的比重分別為45.12%、51.23%，可計算出其前后兩版招股書中的原材料采購總額分別為6,903.68萬元、5,666.23萬元，可見，在新版招股書中，不但前五大供應商的采購數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異，計算后得出的其原材料采購總額比舊版招股書少了1,237.45萬元。
《壹財信》進一步研究發(fā)現(xiàn)，前后兩版招股書的原材料采購情況也有所調整。
舊版招股書中，2020年，博華科技主要原材料構成中，計算機及工控設備的采購金額為2,479.86萬元，占比為35.92%；在新版招股書中，2020年，計算機及工控設備的采購金額為1,242.78萬元，占比為21.93%，兩者采購金額相差1,237.08萬元。與此同時，舊版招股書和新版招股書的計算機及工控設備的原材料平均單價也從4,502.29萬元改為2,278.65萬元。
（數(shù)據(jù)分別來自兩版招股書）
關于上述前后兩版招股書數(shù)據(jù)更正博華科技已用加粗字體標注，但并無對數(shù)據(jù)調整的解釋作出說明。前后兩版招股書在相隔3個月左右的時間里，便做出調整或其上市準備工作不充分，《壹財信》也將繼續(xù)關注。
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