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11月21日，人民銀行等八部門印發《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》（下稱《總體方案》）。

《總體方案》著眼金融、科技和產業良性循環與互動，緊扣科技高水平供給和區域高質量發展，以金融支持長三角協同創新體系建設，加快構建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續的科創金融服務體系為主線，從健全科創金融機構組織體系、推動科創金融產品創新、充分利用多層次資本市場體系、推進科技賦能金融、夯實科創金融基礎、扎實推進金融風險防控七個方面提出19項具體政策措施。

《總體方案》提出，通過5年左右時間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創金融改革試驗區打造成為科創金融合作示范區、產品業務創新集聚區、改革政策先行先試區、金融生態建設樣板區、產城深度融合領先區。

人民銀行發文稱，《總體方案》的出臺，有利于進一步協同推進原始創新、技術創新和產業創新，推動形成金融供給和需求結構平衡、金融風險有效防范的良好生態，打造科技創新和制造業研發生產新高地。

來看《總體方案》十大要點：

1、支持符合條件的商業銀行設立理財子公司等專業子公司，重點關注科技創新領域。

2、大力發展創業投資，支持各類私募股權、私募證券基金管理公司發展。

3、鼓勵金融機構按照市場化原則評估借款人財務能力和還款來源，綜合考慮項目現金流、抵質押物等情況，給予試驗區內重大科技創新及研發項目信貸資金支持。

4、大力發展知識產權質押、股權質押等貸款產品，進一步豐富信用貸款產品種類，加大信用貸款投放力度。

5、支持銀行業金融機構運用再貸款、再貼現資金加大對符合要求的科創企業信貸投放力度。

6、支持境外發起的私募基金試點通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內科創企業股權，支持符合條件的國內機構試點通過合格境內有限合伙人（QDLP）等參與境外科創企業并購。

7、鼓勵科創企業在境內外上市融資及區域性股權市場掛牌，鼓勵更多軟件、大數據、人工智能等領域優質企業在國內上市。

8、支持試驗區內科創企業在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創企業在科創板上市，引導更多優質中介機構為科創企業提供專業服務。

9、推動試驗區內相關機構發行創業投資基金類債券、雙創孵化專項企業債券、雙創專項債券、長三角集合債券、雙創金融債券、創新創業公司債和私募可轉債等，探索發行科技型中小企業高收益債券。

10、研究探索適當放寬試驗區內政府投資基金單個投資項目投資限額，適度提高投資容錯率。

支持商業銀行設立理財子公司

重點關注科技創新領域

為健全科創金融機構組織體系，《總體方案》提出，完善科創金融銀行服務體系，鼓勵商業銀行在試驗區內設立科技金融事業部、科技支行、科創金融專營機構等。支持符合條件的商業銀行設立理財子公司等專業子公司，重點關注科技創新領域。

《總體方案》提出，將豐富科創金融組織業態。一方面，支持境內外科技保險公司在試驗區內建立總部研發和創新中心。引導試驗區內符合條件的保險公司設立科技保險專營機構，提升保險中介在科技保險領域的服務能力。加大試驗區內證券公司、基金管理公司對科創企業的服務力度。

另一方面，大力發展創業投資，支持各類私募股權、私募證券基金管理公司發展。對試驗區內符合股權投資條件的融資擔保機構，支持充實資本金。支持國家融資擔保基金與符合條件的政府性融資擔保機構簽訂分保協議，與試驗區內的地方法人銀行業金融機構簽訂總對總擔保協議。

支持銀行業金融機構

加大科創企業信貸投放力度

為推動科創金融產品創新，《總體方案》提出，將優化科創金融產品供給、推動科創金融業務創新、深化銀行業金融機構跨區域協作、鼓勵跨境投融資創新。

在優化科創金融產品供給上，《總體方案》鼓勵金融機構按照市場化原則評估借款人財務能力和還款來源，綜合考慮項目現金流、抵質押物等情況，給予試驗區內重大科技創新及研發項目信貸資金支持。

同時，大力發展知識產權質押、股權質押等貸款產品，進一步豐富信用貸款產品種類，加大信用貸款投放力度。支持商業銀行運用“遠期共贏”利率定價機制、在風險可控范圍內開展無還本續貸，降低試驗區內科創企業融資成本。鼓勵金融機構加大對試驗區內科創企業融資支持力度。

在推動科創金融業務創新上，《總體方案》支持銀行業金融機構運用再貸款、再貼現資金加大對符合要求的科創企業信貸投放力度。支持保險公司研發推出符合科創企業需求的保險產品，支持開展軟件首版次應用保險補償機制試點，支持保險公司對科創企業開展財務性股權投資。

在鼓勵跨境投融資創新上，《總體方案》支持境外發起的私募基金試點通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內科創企業股權，支持符合條件的國內機構試點通過合格境內有限合伙人（QDLP）等參與境外科創企業并購。

鼓勵更多軟件、大數據、人工智能等領域優質企業在國內上市

《總體方案》重點通過暢通科創企業上市融資渠道、支持試驗區內企業債券融資、強化股權投資基金培育引導三項工作來充分利用多層次資本市場體系。

在暢通科創企業上市融資渠道上，《總體方案》鼓勵科創企業進行股份制改造，完善公司治理。一方面，鼓勵科創企業在境內外上市融資及區域性股權市場掛牌，鼓勵更多軟件、大數據、人工智能等領域優質企業在國內上市。

另一方面，支持試驗區內科創企業在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創企業在科創板上市，引導更多優質中介機構為科創企業提供專業服務。

在支持試驗區內企業債券融資上，《總體方案》提出，推動試驗區內相關機構在銀行間債券市場、交易所債券市場、區域性股權市場發行創業投資基金類債券、雙創孵化專項企業債券、雙創專項債券、長三角集合債券、雙創金融債券、創新創業公司債和私募可轉債等，探索發行科技型中小企業高收益債券。

在強化股權投資基金培育引導上，《總體方案》提出，爭取國家重大產業投資基金在試驗區內落地。支持二手份額轉讓基金（S基金）發展，促進股權投資和創業投資份額轉讓與退出。研究探索適當放寬試驗區內政府投資基金單個投資項目投資限額，適度提高投資容錯率，鼓勵優化政府投資基金和國有創業投資資本退出機制安排，鼓勵通過協議轉讓、上市、回購等市場化方式退出。

為科創企業知識產權融資提供系統性解決方案

《總體方案》還提出，將推進科技賦能金融、夯實科創金融基礎、扎實推進金融風險防控。

在推進科技賦能金融上，《總體方案》提出，推動試驗區以第五代移動通信（5G）、物聯網為代表的“萬物互聯”基礎設施建設。在依法合規、風險可控的前提下，積極探索區塊鏈技術在供應鏈金融、貿易金融、交易清算、征信等金融場景的安全應用，支持長三角征信鏈建設，推動長三角征信一體化發展。

在夯實科創金融基礎上，《總體方案》提出，支持引進一批專業化、市場化、國際化的“知識產權+金融”服務機構，搭建“互聯網+金融+知識產權”平臺。支持設立知識產權保護中心，提高知識產權平臺的服務能力，積極發展知識產權質押融資等，健全知識產權融資機制，發行知識產權保險和信托等金融產品，為科創企業知識產權融資提供系統性解決方案。

在扎實推進金融風險防控上，《總體方案》提出，支持南京市、合肥市、嘉興市推廣實施金融科技創新監管工具。推進證監會資本市場金融科技創新試點工作。圍繞科創貸款、科創企業上市、私募股權、創業投資、知識產權等重點環節，定期分析試驗區內金融風險狀況。