(資料圖)
美銀證券發(fā)布研報稱，華潤醫(yī)藥（03320）上半年業(yè)績表現(xiàn)平平，收入增長2.5%，毛利率錄16.3%，大致持平，受到減值損失及非控股權(quán)益占比上升影響，期內(nèi)應(yīng)占凈利潤下跌20.3%。因應(yīng)中期業(yè)績表現(xiàn)，美銀證券將華潤醫(yī)藥2025至2027年收入預(yù)測下調(diào)3%、3%及4%，每股盈利預(yù)測則下調(diào)約9%，以現(xiàn)金流折現(xiàn)率計，目標(biāo)價從6.2港元降至5.7港元。由于高毛利的制藥業(yè)務(wù)收入貢獻提升，該行亦將華潤醫(yī)藥2025至2027年毛利率預(yù)測上調(diào)0.3、0.3及0.4個百分點，維持“買入”評級，仍看好該公司中藥產(chǎn)品組合豐富、分銷行業(yè)領(lǐng)先地位及強勁的并購能力。