圖片來源：視覺中國(guó)
2月22日，愛奇藝（NASDAQ:IQ）發(fā)布截至2022年12月31日未經(jīng)審計(jì)的第四季度和全年財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)顯示，第四季度，愛奇藝總收入為人民幣76億元（11億美元），同比增長(zhǎng)3%；歸屬于愛奇藝的凈利潤(rùn)為人民幣3.043億元（4410萬美元），去年同期歸屬于愛奇藝的凈虧損為18億元人民幣；非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)（以下簡(jiǎn)稱Non-GAAP）運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為9.79億元，Non-GAAP運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到13%。連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)Non-GAAP運(yùn)營(yíng)盈利，愛奇藝超預(yù)期完成年度目標(biāo)。
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2022財(cái)年，愛奇藝的總收入為290億元人民幣（42億美元），比2021年減少5%；歸屬于愛奇藝的凈虧損為人民幣1.362億元（1970萬美元），與2021年凈虧損62億元人民幣相較大幅收窄；Non-GAAP運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為22億元，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為7%。
在用戶規(guī)模上，四季度，愛奇藝日均訂閱會(huì)員數(shù)為1.12億，較上季度凈增1060萬，止住了2022年會(huì)員數(shù)量流失的趨勢(shì)。
相對(duì)于以往不同的是，與上年同期相比，2022年第四季度，年卡會(huì)員的占比明顯增加。
龔宇在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)會(huì)上表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著會(huì)員與平臺(tái)長(zhǎng)期信任關(guān)系的建立，更高的年卡會(huì)員訂閱率，有助于提升平臺(tái)用戶粘性和長(zhǎng)期盈利能力。不過，短期內(nèi)，更多的年卡會(huì)員可能會(huì)拉低短期ARM值。
愛奇藝高級(jí)副總裁段有橋在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，愛奇藝會(huì)員規(guī)模已經(jīng)突破了過去兩年多的過渡區(qū)間，對(duì)2023年會(huì)員規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)保持樂觀。
長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)視頻會(huì)員規(guī)模的天花板取決于消費(fèi)長(zhǎng)視頻內(nèi)容的人口數(shù)、家庭數(shù)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。而目前，視頻會(huì)員數(shù)與互聯(lián)網(wǎng)人口數(shù)、家庭數(shù)相比，還有非常大的增長(zhǎng)空間。
未來，愛奇藝的會(huì)員業(yè)務(wù)會(huì)重點(diǎn)在用戶直銷、渠道銷售這兩個(gè)市場(chǎng)上，且具備良好前景。在直銷市場(chǎng)，視頻會(huì)員已經(jīng)成為用戶的剛需；在渠道銷售市場(chǎng)，視頻會(huì)員也已經(jīng)成為電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、金融等合作伙伴青睞的權(quán)益產(chǎn)品。
他認(rèn)為，隨著愛奇藝內(nèi)容質(zhì)量的持續(xù)提升，會(huì)帶來會(huì)員付費(fèi)意愿的增強(qiáng)，以及整體變現(xiàn)能力的提升。
值得關(guān)注的是，海外的流媒體巨頭，包括NETFlix和Disney在內(nèi)，由于在去年首次執(zhí)行了廣告低價(jià)會(huì)員業(yè)務(wù)的套餐，并表示不再后續(xù)公布會(huì)員規(guī)模等短期相關(guān)數(shù)據(jù)。海外巨頭啟動(dòng)入局在線廣告，給全球流媒體市場(chǎng)帶了一個(gè)新的變化和亮點(diǎn)。
但這可能很難再為國(guó)內(nèi)流媒體平臺(tái)提供新的啟發(fā)。與國(guó)外不同的是，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)視頻平臺(tái)是從廣告業(yè)務(wù)起家，鈦媒體APP從財(cái)報(bào)中發(fā)現(xiàn)，去年，愛奇藝在線廣告服務(wù)收入為人民幣53億元（7.73億美元），同比減少25%，財(cái)報(bào)稱是“受到充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響”。
基于對(duì)宏觀環(huán)境變化的判斷，愛奇藝在公司戰(zhàn)略上去年最重大的一個(gè)變化是，提出了“降本增效，開源節(jié)流”的策略，并且，首次提出實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)層面盈虧平衡的目標(biāo)。
能在去年凈利潤(rùn)大幅扭虧，首次實(shí)現(xiàn)全年運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，龔宇2月22日晚間發(fā)布的《致投資人的一封信》中，總結(jié)認(rèn)為原因來自兩方面：一是，聚焦主業(yè)，砍掉或收縮非核心業(yè)務(wù)，減少非必要投入；二是，由于內(nèi)容投入是愛奇藝的最主要成本構(gòu)成，公司更加專注于加大頭部原創(chuàng)內(nèi)容的投入，減少投資低投入產(chǎn)出比的內(nèi)容，這極大提升了內(nèi)容投資效率。
與此同時(shí)，龔宇再度向市場(chǎng)重申了原創(chuàng)自制內(nèi)容策略的重要性。他透露，過去兩年，愛奇藝對(duì)原創(chuàng)內(nèi)容投入就接近200億人民幣。原創(chuàng)內(nèi)容的貢獻(xiàn)大幅提升，目前已成為愛奇藝的內(nèi)容供給主力。
2022年，在愛奇藝平臺(tái)上熱播的劇集主要有《人世間》《警察榮譽(yù)》《蒼蘭訣》《天才基本法》《卿卿日常》《唐朝詭事錄》《風(fēng)吹半夏》等。
2022年，在愛奇藝平臺(tái)上，全年5部?jī)?nèi)容熱度值破萬的劇集中，有4部是愛奇藝原創(chuàng)劇集。在每年上新的重點(diǎn)劇集中，原創(chuàng)內(nèi)容占比從2018年的20%，提升至2022年的50%以上。2022年的爆款劇集中原創(chuàng)內(nèi)容的占比超過60%，并在熱播期貢獻(xiàn)了超過60%的收入。四季度，原創(chuàng)內(nèi)容的會(huì)員觀看總時(shí)長(zhǎng)較上年同期增長(zhǎng)了翻倍。
愛奇藝還披露了今年一季度爆款劇《狂飆》的相關(guān)數(shù)據(jù)。該劇由中央電視臺(tái)和愛奇藝出品，留白影視、中國(guó)長(zhǎng)安出版?zhèn)髅铰?lián)合出品。龔宇以“名副其實(shí)的全民現(xiàn)象級(jí)大劇”形容該劇，并披露，在數(shù)據(jù)和營(yíng)收上，《狂飆》各項(xiàng)指標(biāo)均打破愛奇藝平臺(tái)歷史記錄：愛奇藝熱度值破萬速度最快，熱度峰值、日均播放時(shí)長(zhǎng)、日均覆蓋用戶數(shù)、會(huì)員收入均位列平臺(tái)歷史第一。
在業(yè)績(jī)會(huì)上，龔宇表示，打造“爆款劇”沒有捷徑，離不開自2014年就啟動(dòng)的“愛奇藝自制劇”計(jì)劃，在此期間，公司投入大量資源，包括時(shí)間、資金、人才和技術(shù)，才使之在2022年實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性的突破。
不過，去年在線視頻數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，以及長(zhǎng)劇集內(nèi)容熱度增長(zhǎng)，并不令人意外。這其中，很重要的大背景是，去年國(guó)內(nèi)疫情防控整體趨嚴(yán)，以愛奇藝為代表的線上流媒體平臺(tái)又再度得到了一波流量增長(zhǎng)紅利。
對(duì)于愛奇藝來說，2022財(cái)年，被龔宇稱之為“奇跡之年”，還有一個(gè)關(guān)鍵因素是，愛奇藝這一年之內(nèi)，得到了三筆重要的債務(wù)融資輸血，其中一筆發(fā)生在今年1月初，三輪總募資金額近13億美元。
鈦媒體APP從愛奇藝方面了解到，這三筆融資分別是：
2022年3月4日，愛奇藝宣布與百度及Oasis Management Company Ltd.等投資機(jī)構(gòu)簽訂認(rèn)購協(xié)議。投資人同意以私募方式購買共計(jì)164,705,882份新發(fā)行的公司B類普通股和304,705,880份新發(fā)行的A類普通股，總購買價(jià)為現(xiàn)金2.85億美元。百度將認(rèn)購B類普通股，其它投資人將認(rèn)購A類普通股。2022年8月3日，愛奇藝宣布與PAG Asia、PAG Pegasus及/或其附屬公司達(dá)成最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，PAG（太盟投資集團(tuán)）將認(rèn)購總額為5億美元愛奇藝將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換票據(jù)。2023年1月19日，愛奇藝宣布完成7650萬美國(guó)存托股(ADS)增發(fā)交易，發(fā)行定價(jià)為每ADS 5.90美元。本次發(fā)行附有不超過1147.5萬股ADS的30天超額配售權(quán)。假設(shè)承銷商不行使超額配售權(quán)，此次交易共募集資金凈額為4.423億美元。龔宇認(rèn)為，這成功解決了愛奇藝的債務(wù)問題，實(shí)現(xiàn)了資本結(jié)構(gòu)的大幅優(yōu)化。
此外，業(yè)績(jī)會(huì)上，愛奇藝表示看好AIGC在視頻娛樂行業(yè)的機(jī)會(huì)。鈦媒體APP了解到，自去年年中，愛奇藝開始探索在 AIGC（AI-Generated Content人工智能自主生成內(nèi)容）領(lǐng)域相關(guān)機(jī)會(huì)，并稱“已取得積極成果”。2月15日，愛奇藝宣布與百度達(dá)成戰(zhàn)略合作，通過百度“文心一言”模型共同探索AIGC應(yīng)用場(chǎng)景。
愛奇藝CTO劉文峰在業(yè)績(jī)會(huì)上稱，在AIGC方向上，影視“二創(chuàng)”作者能利用AI自動(dòng)生產(chǎn)的影視劇解說腳本，提升二創(chuàng)內(nèi)容的創(chuàng)作效率和質(zhì)量，可以極大豐富海量的影視短視頻內(nèi)容，從而吸引更多用戶觀看愛奇藝的影視作品，尤其能夠?qū)Ａ康膬?yōu)質(zhì)片庫內(nèi)容的宣發(fā)起到拉動(dòng)作用，有效延長(zhǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的生命周期。
（本文首發(fā)鈦媒體APP，作者｜李程程）