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誰能成為2022年首家上市券商？這個問題或許將有新的答案。

11月10日，證監會官網公布了《關于核準首創證券股份有限公司首次公開發行股票的批復》，核準首創證券發行不超過2.73億股新股。這也意味著，首創證券成為2022年首家拿到證監會IPO批文的券商。

從9月初闖關成功至今，首創證券用時兩個月即拿到批文，成功實現彎道超車。相比之下，在今年2月即已過會的東莞證券已苦苦等待了大半年的時間，而6月底過會的信達證券也尚未取得批文。

首創證券IPO獲監管核準

后發，但先至。首創證券率先獲得證監會批文，為其IPO后續旅程開了一個好頭。

11月8日，證監會核準首創證券公開發行不超過2.73億股。證監會要求，首創證券此次發行股票應嚴格按照報送的招股說明書和發行承銷方案實施。該批復自核準發行之日起12個月內有效。至此股票發行結束前，如發生重大事項，應及時報告證監會并按有關規定處理。

回顧此前首創證券的IPO之路，其聘請的保薦機構（主承銷商）為國信證券(行情002736,診股)，于2020年接受IPO輔導并遞交招股書，2021年9月進行預披露，今年1月進行預披露更新，整體時間進程較為順利。

9月1日，經證監會第十八屆發審委2022年第99次會議審核，首創證券首發獲通過。雖然發審委提出多個問題，但首創證券仍成功實現通關。

再來看下首創證券此前計劃的募集資金應用，首創證券預計用于四大領域——

一是增加對信息技術建設的投入，提升后臺綜合服務能力。首創證券擬使用募集資金加強信息技術系統建設，開展信息技術前瞻性研究，加大金融科技領域投入，實現核心業務系統的技術架構迭代，為各項業務的協同發展提供有力的信息技術支持。

二是加大對研究業務的投入。首創證券擬使用募集資金加強對研究業務的投入，組建具有競爭力的賣方研究團隊，以宏觀策略研究為基礎，著力在科技、消費、大宗商品、地產、環保等行業建立影響力，推動公司研究品牌建設。

三是加強對子公司的布局，包括期貨業務、另類投資、私募基金等子公司發展。

四是補充營運資金，發展公司主營業務，提升公司綜合服務能力和業務創新能力。

此前招股書顯示，首創證券擬在上交所主板公開發行新股不超過6.15億股，發行股票數量不超過發行后總股本的20%。發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于增加公司及全資子公司資本金，補充公司營運資金，以支持未來業務發展，促進公司戰略發展目標的實現。

發行前，首創證券的總股本為24.6億股。此次監管核準發行規模為2.73億股，占發行后總股本比例的10%。

大股東掃清IPO障礙

短短兩個月就拿到證監會批文，首創證券的IPO之路可算是相當順利。其中，股東的“靠譜”也是相當重要。

據了解，第一創業(行情002797,診股)前身為佛山證券，后在2002年更名。2016年5月，第一創業在深交所首發上市。2022年三季報顯示，首創集團持有第一創業5.35億股，占總股本比例12.72%，系第一大股東。

同樣，招股書顯示，首創集團為首創證券控股股東，持股比例為63.08%。北京市國資委代北京市政府對首創集團履行出資人職責，出資比例占首創集團實收資本的100%，是首創證券的實際控制人。

根據監管“一參一控”的要求，證券公司股東以及股東的控股股東、實際控制人參股證券公司的數量不超過2家，其中控制證券公司的數量不超過1家。雖然第一創業長期稱“公司無控股股東和實際控制人”，但首創集團同時擔任兩家券商的主要股東，在首創證券IPO過程中仍不斷受到監管審視。

上會之時，發審委曾要求首創證券說明，其與第一創業證券是否同屬首創集團或北京市國資委控制的證券公司，是否存在同業競爭，是否符合相關監管要求。首創集團及其直接或間接控制的其他企業是否存在與發行人相近或相似的業務，是否存在利益沖突。

首創證券過會后不久，9月9日，第一創業公告稱，首創集團與北京國管簽署股份轉讓協議，擬以8.08元/股的價格轉讓第一創業11.06%股權，轉讓總價為37.55億元。同月，北京市國資委作出批復，原則同意該次轉讓事項。

證監會公示信息顯示，第一創業的證券公司變更主要股東申請已于10月24日獲得材料接受，并在10月31日進行補正通知，尚待證監會的最終批準。

年內首家IPO券商待解

誰能成為2022年成功上市的第一家券商？或者說，2022年A股是否還有新增上市券商的希望？

近年來，券商上市行情頗為寡淡。2021年全年，僅有財達證券(行情600906,診股)一家成功完成上市。2022年至今，雖有三家券商成功過會，但截至目前僅有首創證券獲得證監會批文。

今年2月，經證監會第十八屆發審委2022年第19次會議審核，東莞證券首發過會，被業內寄予厚望。至今已有大半年的時間，東莞證券卻仍未拿到批文。

對此，多名投資者在深交所互動易平臺上向東莞證券股東錦龍股份(行情000712,診股)提問，要求其說明東莞證券上市為何遲遲拿不到批文，是否存在中止的可能性等。對此，錦龍股份僅答復稱：東莞證券IPO已獲中國證監會發審會審核通過，目前尚未取得證監會的批復，關于后續進展請關注證監會官方網站—行政許可批復欄目。

6月30日，信達證券首發申請于第十八屆發審委2022年第74次審議會議審核通過，有望成為繼東興證券(行情601198,診股)后的第二家AMC系上市券商。不過，信達證券至今亦未獲得監管批文。整體復盤來看，2022年上市券商的數量或許將呈現“保零爭一”的局面。

雖然成功完成上市者寥寥，但券商IPO后備軍數量有所增加。截至目前，華寶證券、開源證券、財信證券3家上市審核狀態均為“已反饋”，渤海證券已預披露更新，相對進展較快。

此外，東海證券、申港證券、華金證券、國開證券、華龍證券等多家券商處于輔導備案登記狀態，后續有望加入IPO排隊大軍。