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誰能成為2022年首家上市券商？這個問題或許將有新的答案。
11月10日，證監(jiān)會官網(wǎng)公布了《關于核準首創(chuàng)證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票的批復》，核準首創(chuàng)證券發(fā)行不超過2.73億股新股。這也意味著，首創(chuàng)證券成為2022年首家拿到證監(jiān)會IPO批文的券商。
從9月初闖關成功至今，首創(chuàng)證券用時兩個月即拿到批文，成功實現(xiàn)彎道超車。相比之下，在今年2月即已過會的東莞證券已苦苦等待了大半年的時間，而6月底過會的信達證券也尚未取得批文。
首創(chuàng)證券IPO獲監(jiān)管核準
后發(fā)，但先至。首創(chuàng)證券率先獲得證監(jiān)會批文，為其IPO后續(xù)旅程開了一個好頭。
11月8日，證監(jiān)會核準首創(chuàng)證券公開發(fā)行不超過2.73億股。證監(jiān)會要求，首創(chuàng)證券此次發(fā)行股票應嚴格按照報送的招股說明書和發(fā)行承銷方案實施。該批復自核準發(fā)行之日起12個月內有效。至此股票發(fā)行結束前，如發(fā)生重大事項，應及時報告證監(jiān)會并按有關規(guī)定處理。
回顧此前首創(chuàng)證券的IPO之路，其聘請的保薦機構（主承銷商）為國信證券(行情002736,診股)，于2020年接受IPO輔導并遞交招股書，2021年9月進行預披露，今年1月進行預披露更新，整體時間進程較為順利。
9月1日，經(jīng)證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2022年第99次會議審核，首創(chuàng)證券首發(fā)獲通過。雖然發(fā)審委提出多個問題，但首創(chuàng)證券仍成功實現(xiàn)通關。
再來看下首創(chuàng)證券此前計劃的募集資金應用，首創(chuàng)證券預計用于四大領域——
一是增加對信息技術建設的投入，提升后臺綜合服務能力。首創(chuàng)證券擬使用募集資金加強信息技術系統(tǒng)建設，開展信息技術前瞻性研究，加大金融科技領域投入，實現(xiàn)核心業(yè)務系統(tǒng)的技術架構迭代，為各項業(yè)務的協(xié)同發(fā)展提供有力的信息技術支持。
二是加大對研究業(yè)務的投入。首創(chuàng)證券擬使用募集資金加強對研究業(yè)務的投入，組建具有競爭力的賣方研究團隊，以宏觀策略研究為基礎，著力在科技、消費、大宗商品、地產(chǎn)、環(huán)保等行業(yè)建立影響力，推動公司研究品牌建設。
三是加強對子公司的布局，包括期貨業(yè)務、另類投資、私募基金等子公司發(fā)展。
四是補充營運資金，發(fā)展公司主營業(yè)務，提升公司綜合服務能力和業(yè)務創(chuàng)新能力。
此前招股書顯示，首創(chuàng)證券擬在上交所主板公開發(fā)行新股不超過6.15億股，發(fā)行股票數(shù)量不超過發(fā)行后總股本的20%。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司及全資子公司資本金，補充公司營運資金，以支持未來業(yè)務發(fā)展，促進公司戰(zhàn)略發(fā)展目標的實現(xiàn)。
發(fā)行前，首創(chuàng)證券的總股本為24.6億股。此次監(jiān)管核準發(fā)行規(guī)模為2.73億股，占發(fā)行后總股本比例的10%。
大股東掃清IPO障礙
短短兩個月就拿到證監(jiān)會批文，首創(chuàng)證券的IPO之路可算是相當順利。其中，股東的“靠譜”也是相當重要。
據(jù)了解，第一創(chuàng)業(yè)(行情002797,診股)前身為佛山證券，后在2002年更名。2016年5月，第一創(chuàng)業(yè)在深交所首發(fā)上市。2022年三季報顯示，首創(chuàng)集團持有第一創(chuàng)業(yè)5.35億股，占總股本比例12.72%，系第一大股東。
同樣，招股書顯示，首創(chuàng)集團為首創(chuàng)證券控股股東，持股比例為63.08%。北京市國資委代北京市政府對首創(chuàng)集團履行出資人職責，出資比例占首創(chuàng)集團實收資本的100%，是首創(chuàng)證券的實際控制人。
根據(jù)監(jiān)管“一參一控”的要求，證券公司股東以及股東的控股股東、實際控制人參股證券公司的數(shù)量不超過2家，其中控制證券公司的數(shù)量不超過1家。雖然第一創(chuàng)業(yè)長期稱“公司無控股股東和實際控制人”，但首創(chuàng)集團同時擔任兩家券商的主要股東，在首創(chuàng)證券IPO過程中仍不斷受到監(jiān)管審視。
上會之時，發(fā)審委曾要求首創(chuàng)證券說明，其與第一創(chuàng)業(yè)證券是否同屬首創(chuàng)集團或北京市國資委控制的證券公司，是否存在同業(yè)競爭，是否符合相關監(jiān)管要求。首創(chuàng)集團及其直接或間接控制的其他企業(yè)是否存在與發(fā)行人相近或相似的業(yè)務，是否存在利益沖突。
首創(chuàng)證券過會后不久，9月9日，第一創(chuàng)業(yè)公告稱，首創(chuàng)集團與北京國管簽署股份轉讓協(xié)議，擬以8.08元/股的價格轉讓第一創(chuàng)業(yè)11.06%股權，轉讓總價為37.55億元。同月，北京市國資委作出批復，原則同意該次轉讓事項。
證監(jiān)會公示信息顯示，第一創(chuàng)業(yè)的證券公司變更主要股東申請已于10月24日獲得材料接受，并在10月31日進行補正通知，尚待證監(jiān)會的最終批準。
年內首家IPO券商待解
誰能成為2022年成功上市的第一家券商？或者說，2022年A股是否還有新增上市券商的希望？
近年來，券商上市行情頗為寡淡。2021年全年，僅有財達證券(行情600906,診股)一家成功完成上市。2022年至今，雖有三家券商成功過會，但截至目前僅有首創(chuàng)證券獲得證監(jiān)會批文。
今年2月，經(jīng)證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2022年第19次會議審核，東莞證券首發(fā)過會，被業(yè)內寄予厚望。至今已有大半年的時間，東莞證券卻仍未拿到批文。
對此，多名投資者在深交所互動易平臺上向東莞證券股東錦龍股份(行情000712,診股)提問，要求其說明東莞證券上市為何遲遲拿不到批文，是否存在中止的可能性等。對此，錦龍股份僅答復稱：東莞證券IPO已獲中國證監(jiān)會發(fā)審會審核通過，目前尚未取得證監(jiān)會的批復，關于后續(xù)進展請關注證監(jiān)會官方網(wǎng)站—行政許可批復欄目。
6月30日，信達證券首發(fā)申請于第十八屆發(fā)審委2022年第74次審議會議審核通過，有望成為繼東興證券(行情601198,診股)后的第二家AMC系上市券商。不過，信達證券至今亦未獲得監(jiān)管批文。整體復盤來看，2022年上市券商的數(shù)量或許將呈現(xiàn)“保零爭一”的局面。
雖然成功完成上市者寥寥，但券商IPO后備軍數(shù)量有所增加。截至目前，華寶證券、開源證券、財信證券3家上市審核狀態(tài)均為“已反饋”，渤海證券已預披露更新，相對進展較快。
此外，東海證券、申港證券、華金證券、國開證券、華龍證券等多家券商處于輔導備案登記狀態(tài)，后續(xù)有望加入IPO排隊大軍。