今日大消費(fèi)板塊再度重挫,海天味業(yè)、恒順醋業(yè)跌超6%,云南白藥、青島啤酒、洋河股份、承德露露跌超5%,有友食品、海欣食品、同仁堂等跌超4%。
銀河證券的研報(bào)稱“不為創(chuàng)紀(jì)錄的消費(fèi)股再唱贊歌”,不過(guò)也有分析稱認(rèn)為沒(méi)必要過(guò)度解讀,其實(shí)人家說(shuō)的也是大實(shí)話,不少消費(fèi)股的漲幅確實(shí)較高,估值也不低了。
中銀證券表示,食品飲料中報(bào)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng),但高估值的問(wèn)題不能忽視。從中報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看,食品飲料行業(yè)可比口徑的增速為10%,環(huán)比一季度改善了10個(gè)百分點(diǎn),其中酒類增長(zhǎng)穩(wěn)定,飲料增速降幅明顯收窄,而食品增速高達(dá)47%。目前食品飲料行業(yè)指數(shù)的估值已經(jīng)來(lái)到歷史新高,子行業(yè)中白酒估值新高,飲料和食品分別位于歷史90%和97%分位上。而國(guó)內(nèi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上行會(huì)給估值帶來(lái)一定的下行壓力,因此從策略角度看,食品飲料整個(gè)板塊的拔估值過(guò)程可能會(huì)暫時(shí)告一段落。