保障能源安全關(guān)乎國家經(jīng)濟命脈，近年來隨著煤炭增產(chǎn)保供的推進，保供已經(jīng)挖掘了相當一部分增產(chǎn)潛力，不過進口煤也是市場關(guān)注的焦點。我國進口煤快速增長始于2008年金融危機以后，除國家政策支持外，也有企業(yè)用煤訴求，以及產(chǎn)銷格局發(fā)生變化的客觀要求。2023年，全球各國對煤炭的需求大幅增加，在保障能源安全的前提下，進口煤或再度發(fā)力，對今年煤炭的影響不可小覷。

我國煤炭出口始于20世紀80年代左右，一開始出口量較小，90年代中后期出口量開始逐步增加。1995—2001年，我國煤炭出口水平不斷上升。雖然在1997年和1998年亞洲金融危機的影響下，我國煤炭出口小幅回落，但為了鼓勵國內(nèi)煤企出口，國家開始實行煤炭出口退稅政策，1998年和1999年先后兩次大幅上調(diào)出口退稅率，稅率從3%上調(diào)至13%。受此影響，2000年開始我國煤炭出口量加速增長。2002年，我國加入WTO之后，煤炭出口量進一步增加。到2003年，我國煤炭出口量達到歷史最高位，年出口量超過9000萬噸，使得我國成為世界第二大煤炭出口國。不過，也是從這一年我國開始實行了嚴格的出口配額限制，具有出口資格的企業(yè)僅有4家。與此同時，煤炭進口量也開始不斷增加，一舉突破1000萬噸水平。2004年，國家開始控制煤炭出口并鼓勵進口，出口退稅率從13%開始一路下降。到了2006年11月，出口退稅完全取消，并開始征收5%的出口關(guān)稅，同時將煤炭進口關(guān)稅區(qū)間從3%—6%下調(diào)至0—3%。一系列政策使得我國煤炭凈出口逐漸減少，進口量逐年上升，并在2008年之后轉(zhuǎn)為凈進口國。

【資料圖】

我國從煤炭出口大國轉(zhuǎn)變?yōu)檫M口大國有三個主要原因：

第一，我國需求高速增長帶動能源進口需求。我國加入WTO之后，國內(nèi)經(jīng)濟開始快速發(fā)展，鋼鐵、水泥等高耗能行業(yè)驅(qū)動我國經(jīng)濟增速超過10%，對能源的需求日益增長。2008年金融危機發(fā)生后，發(fā)達國家整體表現(xiàn)不佳，對煤炭的需求有所回落，大量煤炭開始流入中國。此外，由于運輸瓶頸存在，沿海地區(qū)缺煤情況時有發(fā)生，特別是在氣候惡劣的條件下，沿海地區(qū)需要進口煤資源保障經(jīng)濟發(fā)展。

第二，國內(nèi)產(chǎn)銷格局發(fā)生明顯變化。我國煤炭資源豐富、品種齊全，但分布不均——北多南少、西多東少。其中，以山西為代表的西北地區(qū)煤炭資源最為豐富。中部和東部地區(qū)經(jīng)過多年開采，煤炭資源大幅減少，部分地區(qū)煤炭資源已經(jīng)枯竭，且環(huán)境污染加劇，煤炭產(chǎn)量重心西移已是大勢所趨，產(chǎn)地重心西移也給我國煤炭產(chǎn)銷格局帶來了深刻變化。由于中部地區(qū)煤炭資源枯竭，沿海地區(qū)用煤的運輸距離顯著增加，一方面沿海企業(yè)用煤成本上升，另一方面國內(nèi)鐵路運力不足，獲得煤炭的難度有所增加。作為煤炭運輸?shù)闹饕绞剑F路運輸增長一直慢于需求增速，運力瓶頸不斷凸顯，同時鐵路運價也在不斷上漲，這使得銷往東南沿海企業(yè)的煤炭成本明顯上升，進口煤的性價比不斷凸顯。

第三，進口煤具有較大的價格優(yōu)勢。決定煤價成本的因素主要有可采性、材料成本和人工成本。我國主要的煤炭進口國是印尼和澳大利亞，印度尼西亞煤炭主要是露天開采，開采安全、容易、方便，開采成本低，澳大利亞露天開采的煤礦約占60%，主產(chǎn)地新南威爾士州和昆士蘭州的煤層賦存平穩(wěn)，地質(zhì)破壞小、斷層少，良好的地質(zhì)條件降低了煤炭開采成本。此外，澳大利亞機械化開采程度較高，且勞動生產(chǎn)率高，這意味著在同一時期澳大利亞的煤炭開采成本要低于我國。

2008年金融危機后，海外許多國家因為受到需求不佳或能源替代的影響，加大了本國煤炭出口。2008年，以美國為主的油氣開發(fā)取得較大進展，美國也成為世界上唯一實現(xiàn)頁巖氣大規(guī)模商業(yè)性開采的國家，能源的替代進一步加劇了美國煤炭需求的下滑，最終推動了美國煤炭出口。2009年年初，越南將煤炭出口稅率由20%下調(diào)至10%，大力促進本國煤炭出口。印尼要求從2012年開始禁止任何類型的原礦產(chǎn)品出口，以確保對印尼國內(nèi)的供給，所以在金融危機后，印尼加大了煤炭出口。澳大利亞在全球金融危機的大背景下未受到明顯影響，所以當?shù)仄髽I(yè)不斷擴大港口建設以方便煤炭出口。

近幾年，碳中和的興起使得全球各國不斷尋找煤炭的替代資源，由于降低污染物排放以及提高資源效率的使用已經(jīng)得到全球大部分國家的認可，所以目前超過100個國家已經(jīng)將本世紀中葉實現(xiàn)碳中和作為低碳經(jīng)濟的發(fā)展目標，同樣我國也制定了相應的碳中和政策。然而，供給端受到公共衛(wèi)生事件影響恢復緩慢，而需求端恢復較快，供需缺口擴大使得全球各國加大了對能源的爭奪。不過，能源安全是關(guān)系國家經(jīng)濟社會發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性問題，對國家繁榮發(fā)展、人民生活改善、社會長治久安至關(guān)重要。對煤炭而言，保障能源安全主要有兩個方面：一是在安全的前提下繼續(xù)核增產(chǎn)能，保障供給穩(wěn)定；二是加大煤炭進口，保障能源進口多元穩(wěn)定。

目前，我國煤炭主要進口自印尼、蒙古、俄羅斯、美國和加拿大，隨著能源安全不斷強調(diào)，從今年開始，我國再度重啟了澳大利亞煤炭的進口。雖然當前我國煤炭進口貿(mào)易格局相對穩(wěn)定，但在合適的利潤下，下游企業(yè)仍會選擇進口澳煤。此外，澳大利亞煤炭進口不僅影響進口量的絕對值，也是國內(nèi)用煤企業(yè)與其他上游談判的籌碼。因此，今年澳大利亞煤炭重新開放對我國煤炭的影響不可小覷。

（作者單位：廣發(fā)期貨）

（文章來源：期貨日報）