李永強(qiáng)去年獲得芝商所黃金期權(quán)獎(jiǎng)，彼時(shí)距上次參加實(shí)盤(pán)大賽并奪冠已過(guò)去14年了。
作為擁有20多年證券期貨從業(yè)經(jīng)歷的期市“老炮”，李永強(qiáng)2002年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，曾七次獲得不同類(lèi)型的期貨大賽冠軍，其中2008年以3個(gè)月940%的收益率獲得《期貨日?qǐng)?bào)》舉辦的第二屆期貨實(shí)盤(pán)交易大賽第一名。
(資料圖片)
李永強(qiáng)表示，期貨已經(jīng)成為自己生活的一部分，后半生還是會(huì)與期貨市場(chǎng)、證券市場(chǎng)一直相伴而行。
交易難的是如何守住收益
2008年，第一次參加實(shí)盤(pán)大賽的李永強(qiáng)以收益率940%的成績(jī)奪冠。談及上次參賽，李永強(qiáng)依舊印象深刻：“本人是2002年開(kāi)始從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場(chǎng)的，前面幾年的期貨交易慘不忍睹，一度站在了懸崖邊，痛定思痛之后找到了自己的弱點(diǎn)，制定交易原則，用一兩種方法重復(fù)做，再加上市場(chǎng)給予了比較大的交易機(jī)會(huì)，很快走出了人生低谷，并幸運(yùn)地取得了《期貨日?qǐng)?bào)》第二屆期貨實(shí)盤(pán)交易大賽冠軍。”
談及期貨交易，李永強(qiáng)認(rèn)為，交易有點(diǎn)像中醫(yī)，需要長(zhǎng)期的臨床經(jīng)驗(yàn)，需要在不斷的交易當(dāng)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。沒(méi)有人每筆交易都賺錢(qián)，期貨交易賺錢(qián)并不難，難的是如何守住賺來(lái)的錢(qián)。
如何守住盈利？具體到本次參賽的止損策略，據(jù)李永強(qiáng)介紹，他會(huì)把比賽中的每一筆交易虧損控制在總資金的1%—2%，連續(xù)三次交易都達(dá)到虧損上限時(shí)就會(huì)采取離場(chǎng)觀望來(lái)應(yīng)對(duì)。
“本次比賽中大多數(shù)交易我都是做期權(quán)買(mǎi)方，買(mǎi)入看漲或看跌期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)是可控的，收益是無(wú)限的。所開(kāi)立的買(mǎi)方期權(quán)頭寸都是保持當(dāng)期貨止損的金額最終歸零的心態(tài)。這樣的心態(tài)更利于堅(jiān)持持有自己的頭寸，不為市場(chǎng)波動(dòng)而改變對(duì)市場(chǎng)的方向性判斷。最后，無(wú)單一身輕，冷靜之后再入市繼續(xù)虧損的概率就會(huì)大大降低。”李永強(qiáng)補(bǔ)充道。
李永強(qiáng)向記者感慨：“我刻骨銘心的記憶就是剛?cè)胄械那皫啄辏瑳](méi)有好的交易方法、沒(méi)有制定交易原則，每天就是靠一股蠻勁在胡亂交易，最慘的時(shí)候就是在2005年左右負(fù)債將近500萬(wàn)元。走到懸崖邊沒(méi)有退路時(shí)才下決心改變自己的賭徒心態(tài)，使用自己實(shí)戰(zhàn)中總結(jié)出的能賺錢(qián)的技術(shù)圖形守株待兔、獵豹出擊，杜絕頻繁交易，積小勝為大勝，最終才走出了人生最低谷。”
堅(jiān)守持倉(cāng)，不到止損不離場(chǎng)
時(shí)隔14年為何再度參賽？對(duì)此，李永強(qiáng)接受記者采訪時(shí)表示，報(bào)名參賽的初衷就是檢驗(yàn)一下自己在外盤(pán)的交易能力，更多的是驗(yàn)證一下期權(quán)在外盤(pán)的使用和交易規(guī)則，通過(guò)外盤(pán)交易更多地發(fā)掘投資交易的渠道和機(jī)會(huì)。
“我這次參賽的交易品種有：原油期貨、美麥、美豆、黃金期權(quán)、歐元兌美元期貨期權(quán)、日元兌美元期權(quán)，等等。盈利比較多的主要是黃金看跌期權(quán)以及歐元兌美元看跌期權(quán)。去年春節(jié)后我就一直看漲美元，所以就入手了交易量比較大的歐元兌美元的看跌合約，同時(shí)因?yàn)辄S金與美元指數(shù)負(fù)相關(guān)的市場(chǎng)規(guī)律，就按照技術(shù)特征買(mǎi)入了黃金的看跌期權(quán)。”李永強(qiáng)回顧本次參賽過(guò)程時(shí)表示，這次外盤(pán)比賽盈利最大的交易就是歐元兌美元的看跌期權(quán)。
在交易細(xì)節(jié)上，李永強(qiáng)表示，依舊是基于美元指數(shù)的技術(shù)圖形，發(fā)現(xiàn)整個(gè)形態(tài)非常符合自己常使用的勝率比較高的交易圖形，就果斷地建立頭寸，一直堅(jiān)持持倉(cāng)，至今仍未改變看漲美元的觀點(diǎn)，只是將歐元兌美元換成了確定性更高的日元兌美元的看跌頭寸。
“堅(jiān)持對(duì)市場(chǎng)的方向性判斷，不到止損不離場(chǎng)，市場(chǎng)自然會(huì)帶給你意想不到的獎(jiǎng)賞。”李永強(qiáng)說(shuō)。
期貨凝練人生，人生恰如期貨
時(shí)隔14年，李永強(qiáng)再次收到《期貨日?qǐng)?bào)》的獲獎(jiǎng)通知，感慨良多：“從三十幾歲的青年到現(xiàn)如今年過(guò)半百，期貨市場(chǎng)曾經(jīng)帶給我不堪回首的苦痛，但更多的是在這個(gè)領(lǐng)域找尋自我、獲得自信，明白了期貨市場(chǎng)以及其他投資市場(chǎng)的些許真諦。人生最快樂(lè)的莫過(guò)于做自己喜歡的事。去年報(bào)名參加了外盤(pán)的比賽，沒(méi)想到無(wú)心插柳柳成蔭，感謝《期貨日?qǐng)?bào)》，讓我再次認(rèn)清期權(quán)這個(gè)衍生品在投資領(lǐng)域是大有前途的。”
回顧這20年的期貨經(jīng)歷，李永強(qiáng)表示，自己的期貨人生像極了期貨行情，起伏跌宕。交易目的、交易周期、交易方法都有所改變，從最初的想一夜暴富頻繁短線交易演變到目前的追求穩(wěn)定收益、長(zhǎng)周期低頻次交易、運(yùn)用一切衍生品來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控、收益可觀的終極目標(biāo)。
去年重新參賽，印象最深的事情是什么？李永強(qiáng)表示，是歐元兌美元走勢(shì)未及預(yù)期。
“春節(jié)后我就清晰地觀察到美元指數(shù)符合高勝率技術(shù)圖形，預(yù)判美元指數(shù)會(huì)見(jiàn)到120，當(dāng)時(shí)美元指數(shù)在98,9月份最高到了114.78.基于黃金價(jià)格和美元指數(shù)負(fù)相關(guān)的歷史規(guī)律，就根據(jù)黃金的走勢(shì)找高點(diǎn)買(mǎi)入了看跌期權(quán)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息腳步的不停歇，美元指數(shù)年底前后到達(dá)120是大概率事件，黃金價(jià)格未來(lái)幾個(gè)月依舊會(huì)受到很大的壓力，下跌趨勢(shì)仍會(huì)持續(xù)。雖然整體行情按照自己的預(yù)判在運(yùn)行，但我判斷七八月份黃金會(huì)加速下跌，買(mǎi)的看跌期權(quán)周期比較短虛值虛太多，結(jié)果就是盈利快速增加時(shí)沒(méi)有及時(shí)減倉(cāng)落袋為安，導(dǎo)致利潤(rùn)回撤也很大。隨后，我采取的應(yīng)對(duì)策略就是放棄短期盈利倍數(shù)增加的想法，買(mǎi)入更遠(yuǎn)期的虛值不是太虛的看跌合約，用時(shí)間換空間的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。”李永強(qiáng)說(shuō)。
“期貨凝練人生，人生恰如期貨。”李永強(qiáng)對(duì)記者說(shuō)講述這些年交易經(jīng)歷時(shí)總結(jié)道。
（文章來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）