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交換網絡的連接方案多樣，AI 超算和DCI 場景中，主流是光模塊+光纖、AOC（Active Optical Cables，有源光纜）和DAC（Direct Attach Cables，直連電纜），DAC 也可分為有源ACC、AEC 和無源DAC。
光模塊+光纜最為主流，本身衍生出眾多傳輸速率和封裝類型，可以廣泛、靈活應用于多種場景中，例如長距離電信傳輸網、中距離接入網和DCI、服務器架頂交換機皆可看到光模塊家族的身影；光模塊的I/O 端口也可以廣泛適配各種光纖連接器，傳輸距離靈活可控。
AOC 將光模塊和光纜集成化，避免光口被污染的可能性，以提升可靠性。AOC 是成本與性能折中的一種優(yōu)化設計方案，減少光器件數、去除DDM（數字診斷）功能，專用于超短距離的架頂以太網或InfiniBand 交換機的互聯(lián)場景，通常是100米傳輸距離。因為傳輸距離超短，所以AOC 使用的光模塊通常是VCSEL 多模方案。
DAC 沒有光電轉換模塊，線纜兩頭是簡單的電纜連接頭，因此成本非常低。DAC可以進一步細分為有源ACC、AEC 和無源DAC，有源ACC、AEC 相比無源DAC傳輸距離更長。由于銅的物理性能限制，DAC 傳輸距離極短，且?guī)捲酱螅行鬏斁嚯x就越短。在速率從400G 向800G 升級中，其傳輸距離將從3m 縮短到2m。
三種方案各有所長，適用場景各不相同。在傳輸場景上，光模塊+光纜范圍最廣，從電信匯聚前傳、中傳網絡，到數通交換機都可以使用；AOC 則適用于百米距離的大帶寬架頂交換機互聯(lián)；DAC 適用于服務器和GPU 連接到架頂交換機。從成本看，光模塊+光纖成本較高，但組網靈活，從全成本角度考慮仍是海外云廠商最主流方案；AOC 因為是集成化設計，因此成本次之；DAC 無需光電轉換，成本最低，但高速率下傳輸距離距離極大受限，我們認為，電信接入網的“光進銅退”
也將在AI 超算中上演，此前因為高速率光模塊成本原因，AOC 方案優(yōu)勢不明顯，但隨著高速率光模塊成本的降低，AI 超算時代DAC 方案有望加速向AOC 方案升級。
算力——
光通信：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技、德科立、聯(lián)特科技、華工科技、源杰科技、劍橋科技、銘普光磁。算力設備：中興通訊、紫光股份、銳捷網絡、菲菱科思、恒為科技、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀、震有科技。云算力：光環(huán)新網、奧飛數據、數據港、潤澤科技、科華數據。液冷：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份、佳力圖。邊緣算力承載平臺：美格智能、廣和通、移遠通信、初靈信息、龍宇股份、網宿科技、佳訊飛鴻。
數據要素——
運營商：中國電信、中國移動、中國聯(lián)通。數據可視化：浩瀚深度、恒為科技、中新賽克。BOSS 系統(tǒng)：亞信科技、天源迪科、東方國信。
風險提示：AI 發(fā)展不及預期，算力需求不及預期。
【免責聲明】本文僅代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。 （責任編輯：王丹 ）
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