21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 曹媛 深圳報(bào)道

10月24日，平安銀行（000001.SZ）公布2025年三季報(bào)。受市場(chǎng)利率下行、銀行業(yè)降息讓利、主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等內(nèi)外因素影響，平安銀行營(yíng)收與凈利潤(rùn)均下降。

前三季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1006.68億元，同比下降9.8%。凈利潤(rùn)為383.39億元，同比下降3.5%；單季度維度，今年第三季度營(yíng)收為312.83億元，同比下降9.2%；凈利潤(rùn)為134.69億元，同比下降2.8%。

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針對(duì)營(yíng)收下降，平安銀行解釋稱，一方面受貸款利率下行和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，前三季度為凈息差1.79%，較去年同期下降14個(gè)基點(diǎn)；另一方面受市場(chǎng)波動(dòng)影響，債券投資等業(yè)務(wù)非利息凈收入下降。

與此同時(shí)，平安銀行也在加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管控，加大不良資產(chǎn)清收處置力度，信用及其他資產(chǎn)減值損失259.89億元，同比下降18.8%。9月末，不良貸款率1.05%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率229.60%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持良好。

近年來(lái)，平安銀行持續(xù)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，開展“零售改革”。從財(cái)務(wù)表現(xiàn)看，前三季度，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)仍是規(guī)模增長(zhǎng)主力，零售業(yè)務(wù)聚焦結(jié)構(gòu)優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清。

截至10月24日收盤，平安銀行收11.56元/股，近年來(lái)漲幅4.06%。

零售風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)16.1%

近年來(lái)，平安銀行開展“零售改革”，主要從優(yōu)化獲客渠道（建設(shè)自營(yíng)渠道）、完善中風(fēng)險(xiǎn)中收益產(chǎn)品體系等方面著手，提升優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)占比。

從三季報(bào)看，平安銀行的零售業(yè)務(wù)正持續(xù)出清風(fēng)險(xiǎn)：一方面壓降零售高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一方面提升住房按揭等基石類業(yè)務(wù)占比、加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)客戶獲取。截至9月末，該行個(gè)人貸款余額17291.92億元，較上年末下降2.1%，其中抵押類貸款占個(gè)人貸款的比例為63.6%。

在上述個(gè)人貸款中，信用卡應(yīng)收賬款余額4006.63億元，較上年末下降7.9%；消費(fèi)性貸款余額4605.33億元，較上年末下降3.0%；經(jīng)營(yíng)性貸款余額5156.46億元，較上年末下降3.0%；汽車金融貸款余額3003億元，較上年末增長(zhǎng)2.2%，1-9月個(gè)人新能源汽車貸款新發(fā)放516.73億元，同比增長(zhǎng)23.1%。

目前，該行零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量也正在改善。截至9月末，該行個(gè)人貸款不良率1.24%，較上年末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，較2025年6月末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，財(cái)富管理業(yè)務(wù)是該行零售業(yè)務(wù)的一個(gè)亮點(diǎn)，拉動(dòng)零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。前三季度財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入39.79億元，同比增長(zhǎng)16.1%，其中代理個(gè)人保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)48.7%、代理個(gè)人理財(cái)收入增長(zhǎng)12.8%、代理個(gè)人基金收入增長(zhǎng)6.7%。

負(fù)債成本方面，9月末，該行零售存款成本有所優(yōu)化。個(gè)人存款平均付息率1.87%，較去年同期下降37個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)公發(fā)力支撐規(guī)模，但不良率抬升0.16個(gè)百分點(diǎn)

從財(cái)務(wù)表現(xiàn)看，前三季度，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)成為規(guī)模增長(zhǎng)主力，資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模同步增長(zhǎng)。

從“量”上看，對(duì)公存貸款余額均有所提升。截至9月末，該行企業(yè)貸款余額16885.61億元，較上年末增長(zhǎng)5.1%；企業(yè)存款余額22753.25億元，較上年末增長(zhǎng)1.3%。

行業(yè)布局上，前三季度四大基礎(chǔ)行業(yè)（基礎(chǔ)設(shè)施、汽車生態(tài)、公用事業(yè)、地產(chǎn)）貸款新發(fā)放3551.81億元，同比增長(zhǎng)11.8%；三大新興行業(yè)（新制造、新能源、新生活）貸款新發(fā)放1851.83億元，同比增長(zhǎng)17.4%。

從“價(jià)”上看，今年1-9月，該行企業(yè)存款平均付息率1.61%，較去年同期下降46個(gè)基點(diǎn)。據(jù)平安銀行介紹，其重點(diǎn)開拓低成本負(fù)債來(lái)源，持續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)及成本。

但從“險(xiǎn)”上看，該行企業(yè)貸款的不良率有所抬升，截至9月末，較年初抬升了0.16個(gè)百分點(diǎn)達(dá)0.86%，主要受部分存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加影響。

平安銀行的對(duì)公房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)備受市場(chǎng)關(guān)注。三季報(bào)顯示，目前該行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的涉房業(yè)務(wù)主要是對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2269.91億元，較上年末減少182.28億元。9月末，該行對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率2.20%，較上年末上升0.41個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率上升，平安銀行解釋稱，“主要是受外部環(huán)境影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍在止跌回穩(wěn)過(guò)程中，部分房企去化周期變長(zhǎng)、資金面持續(xù)緊張，本行已審慎計(jì)提撥備，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。”