觀點(diǎn)網(wǎng) 市場(chǎng)有所回暖，但從世茂集團(tuán)的銷售中還未有所體現(xiàn)。

根據(jù)4月10日世茂集團(tuán)所披露的銷售情況，2023年3月錄得合約銷售額約為62.2億元，同比下滑15.26%，合約銷售面積約為41.39萬(wàn)平米。

不過，銷售環(huán)比有較大幅度提升，1月和2月合約銷售額分別為45.1億元和41.1億元，環(huán)比提升幅度達(dá)到了51.34%。

(資料圖片僅供參考)

截至2023年前三月，世茂集團(tuán)累計(jì)合約銷售總額約148.4億元，同比下滑32.91%，累計(jì)合約銷售面積約為97.57萬(wàn)平米。

此前世茂集團(tuán)曾表示，將繼續(xù)專注于完成及交付物業(yè)項(xiàng)目以及改善銷售業(yè)績(jī)，以確保集團(tuán)業(yè)務(wù)穩(wěn)定且可持續(xù)營(yíng)運(yùn)。

對(duì)世茂而言，提振銷售之外，重要的是盡快達(dá)成債務(wù)重組方案。

最新的進(jìn)展是，已將重組方案的草案發(fā)送予美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會(huì)的顧問，各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)時(shí)重組方案項(xiàng)下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款的分歧。

債務(wù)難題待解

世茂仍在努力推進(jìn)債務(wù)重組。

關(guān)于境外債務(wù)重組方面，世茂集團(tuán)表示，過去數(shù)月，公司積極推進(jìn)境外債務(wù)重組工作，并持續(xù)與各類債權(quán)人及其各自的顧問進(jìn)行建設(shè)性對(duì)話，包括但不限于由公司發(fā)行以美元計(jì)值的優(yōu)先票據(jù)的持有人組成的債權(quán)人小組及由不同境外銀行組成的協(xié)調(diào)委員會(huì)。

世茂集團(tuán)表示，已將重組方案的草案發(fā)送給美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會(huì)的顧問。各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)在重組方案項(xiàng)下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款的分歧，正在與協(xié)調(diào)委員會(huì)的若干成員及顧問落實(shí)一份不具法律約束力的支持函，以表達(dá)他們對(duì)推進(jìn)和實(shí)施擬議重組的支持，這將為進(jìn)一步談判詳細(xì)的重組條款奠定良好的基礎(chǔ)。

世茂集團(tuán)于公告中提及到，作為保存香港東涌世茂喜來(lái)登酒店及香港東涌福朋喜來(lái)登酒店價(jià)值工作的一部分，集團(tuán)已于2023年2月與貸款人達(dá)成原則性協(xié)議，重組東涌酒店的現(xiàn)有項(xiàng)目貸款融資，集團(tuán)正與項(xiàng)目貸款人的財(cái)務(wù)及法律顧問緊密合作，以期待就盡快落實(shí)建議東涌酒店項(xiàng)目貸款重組的最終文件達(dá)成共識(shí)。

而東涌酒店可能構(gòu)成擬議重組補(bǔ)充增信措施資產(chǎn)包的一部分。

公開信息顯示，該酒店群開業(yè)于2020年底，是世茂集團(tuán)在香港首個(gè)開業(yè)的酒店，也是萬(wàn)豪國(guó)際集團(tuán)在香港成立的首家雙品牌酒店，以客房數(shù)量計(jì)，為香港第二大酒店。

2014年，世茂集團(tuán)與明發(fā)集團(tuán)聯(lián)合以18.3億港元競(jìng)得東涌酒店用地，每平方英尺樓面地價(jià)約2998港元，公司當(dāng)時(shí)表示估計(jì)總投資額達(dá)50億港元。

值得一提的是，綜合市場(chǎng)消息，于3月27日，仲量聯(lián)行獲委托出售世茂集團(tuán)在香港的世茂東涌酒店群，該酒店群正是包括香港大嶼山的東涌世茂喜來(lái)登酒店和香港東涌福朋喜來(lái)登酒店。據(jù)悉，世茂方面擬開價(jià)65億港元，首輪截止收取意向書的日期為5月中旬。

自2021年出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)以來(lái)，世茂集團(tuán)一直在積極處置資產(chǎn)回籠資金，通過出售包括香港維港匯項(xiàng)目股權(quán)、廣州亞運(yùn)城股權(quán)、上海外灘茂悅大酒店、上海黃浦路229號(hào)地塊、北京分鐘寺地塊等回籠超百億資金。

2022年7月，世茂集團(tuán)開啟境外債務(wù)重組進(jìn)程，但至目前尚無(wú)成熟重組方案推出。

相較而言，世茂境內(nèi)債務(wù)則部分成功展期，2023年1月，世茂子公司世茂股份相關(guān)展期計(jì)劃獲得債權(quán)人投票通過，該計(jì)劃擬對(duì)旗下5只公司債進(jìn)行統(tǒng)一展期，存續(xù)金額共超44億元。

據(jù)持有人會(huì)議要求，世茂股份擬授權(quán)全資子公司巧賢有限公司、上海鐳耀企業(yè)管理有限公司、上海翔循企業(yè)管理有限公司資產(chǎn)質(zhì)押，及紹興世茂投資發(fā)展有限公司100%股權(quán)收益權(quán)，為上述5筆共計(jì)44.25億元公司債券的展期進(jìn)行擔(dān)保。

“復(fù)牌”進(jìn)行時(shí)

與眾多出險(xiǎn)房企一樣，由于無(wú)法按期刊發(fā)2021年業(yè)績(jī)，世茂集團(tuán)股份自2022年4月1日起于聯(lián)交所暫停買賣，至今已超過一年時(shí)間。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，截至目前，港股上市房企中有16家處于停牌狀態(tài)。其中，中國(guó)恒大、恒大物業(yè)、世茂集團(tuán)、花樣年控股、彩生活、融創(chuàng)中國(guó)、中國(guó)奧園、南海控股這幾家房企停牌已超過一周年，主要原因?yàn)槲窗雌谂?021年年報(bào)。

世茂集團(tuán)表示，2021年審核工作、2022年中期業(yè)績(jī)審閱及2022年審核工作仍在進(jìn)行中，公司將在切實(shí)可行情況下盡快刊發(fā)2021年經(jīng)審核全年業(yè)績(jī)、2022年中期業(yè)績(jī)及2022年經(jīng)審核全年業(yè)績(jī)。

對(duì)其而言，復(fù)牌工作確實(shí)需要盡快推進(jìn)。因?yàn)椋凑丈鲜幸?guī)則第6.01A(1)條，聯(lián)交所可將任何已連續(xù)停牌18個(gè)月的證券除牌。

最近便有一個(gè)現(xiàn)實(shí)例子，4月6日晚間，港股上市房企新力控股發(fā)布公告稱，聯(lián)交所宣布，由2023年4月13日上午9時(shí)起，新力控股的上市地位將根據(jù)規(guī)則予以取消。

據(jù)悉，新力控股的股份自2021年9月20日起已暫停買賣。根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條，若該公司未能于2023年3月19日或之前復(fù)牌，聯(lián)交所可將該公司除牌。

該公司未能于2023年3月19日或之前履行聯(lián)交所訂下的復(fù)牌指引。

于2023年3月24日，上市委員會(huì)決定根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條取消該公司股份在聯(lián)交所的上市地位。

可見，退市一大背景便是沒有按期復(fù)牌。

因債務(wù)問題，2021年9月20日，新力控股停牌至今，此后公司披露累計(jì)逾期債務(wù)超63億元，且并未制定債務(wù)化解方案。另一方面，新力控股繼披露2021年半年報(bào)后就再無(wú)披露定期財(cái)報(bào)。

所以，根據(jù)上市規(guī)則規(guī)定，聯(lián)交所有權(quán)將已經(jīng)連續(xù)停牌18個(gè)月的任何股票摘牌。

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