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歲末年關(guān)，國家新能源汽車補(bǔ)貼（簡稱“國補(bǔ)”）退坡也進(jìn)入最后的窗口期。

限時保價、鎖單優(yōu)惠已成為多數(shù)車企吸引消費者的常規(guī)操作。近日，證券時報·e公司記者走訪了滬上多家新能源汽車直營門店，一些廠商在店門口打出“國補(bǔ)退坡倒計時”字樣，祭出跨年迎新、贈送禮品等營銷組合拳，年底促銷之風(fēng)愈演愈烈。

另外，記者了解到，國補(bǔ)退場臨近，部分車企已在醞釀漲價。“我們內(nèi)部已經(jīng)發(fā)通知了，自明年1月1日起，全系車型將上調(diào)價格。”一家新能源車企員工告訴證券時報·e公司記者，預(yù)計這次漲價幅度在4000元-8000元不等。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹對記者表示，隨著比亞迪(行情002594,診股)率先宣布漲價，其他新能源車廠商有小部分可能跟進(jìn)，受到補(bǔ)貼退坡影響，明年初，主流車企會有一次漲價潮，幅度不大。

與漲價相對應(yīng)的，則是以特斯拉為代表的降價舉動。是漲還是降價，在銷量和利潤之間，車企如何謀取平衡？受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新能源車企年底促銷對于明年一季度銷量有小幅透支，但對行業(yè)整體影響有限。國補(bǔ)退坡背景下，缺乏產(chǎn)品力的企業(yè)將會陷入“兩難境地”，新能源車市競爭將會加劇，車企將迎接降本增效和技術(shù)革新的挑戰(zhàn)。

門店開啟搶單沖刺模式

“現(xiàn)在是銷售的高峰期，個別配置是有現(xiàn)車的，您可以現(xiàn)在下定，先把價格鎖住。”比亞迪上海地區(qū)門店工作人員對記者稱，目前門店堆積的訂單比較多，售價方面以訂單時間為準(zhǔn)。根據(jù)比亞迪此前的漲價預(yù)告，將對旗下王朝、海洋及騰勢新能源車型的官方指導(dǎo)價進(jìn)行調(diào)整，上調(diào)幅度為2000元-6000元不等。而2023年1月1日之前付定金簽約的客戶不受此次調(diào)價影響。  

在走訪中，記者發(fā)現(xiàn)，“補(bǔ)貼退坡”是各家廠商宣傳所用的高頻詞，有的門店還在門口掛起有“新能源補(bǔ)貼倒計時”字樣的海報，每天更新倒計時的天數(shù)。廣汽埃安上海某門店甚至還做了一份日歷表，將重要的日期標(biāo)紅，提醒消費者購車時間節(jié)點。

“這個月20號到21號，大部分銀行就開始停止放貸了，貸款買車的朋友要抓緊。31號補(bǔ)貼終止，就不用我多說了。”廣汽埃安銷售介紹，下半年隨著產(chǎn)能收縮，訂車周期加長，如果在年后1月份購車，可能要到春節(jié)后才能上牌。同樣的，上汽大眾門店也推出“倒計時”的標(biāo)語，門店工作人員表示，置換純電ID系列有1萬元的補(bǔ)貼，截止時間也是12月31日。

在促銷力度方面，除了限時保價外，多家門店還推出跨年活動，鉚足了勁“搶單”。“這應(yīng)該是給到優(yōu)惠力度最大的一周了。”特斯拉直營店工作人員給記者算了一筆賬，補(bǔ)貼即將到期，購車?yán)塾嬜疃嗫墒?.4萬元：新能源國家補(bǔ)貼11088元、上海市油換電置換補(bǔ)貼1萬元、特斯拉限時保險補(bǔ)貼4000元、特斯拉限時現(xiàn)車福利6000元。另外，消費者在上海地區(qū)通過官方渠道購車并在上海注冊登記上牌，將獲得3000元新年禮遇，根據(jù)提車先后順序登記發(fā)放，活動限定3500名。

無獨有偶，問界也于11月底宣布，將追加1萬個2022年國家新能源汽車購置補(bǔ)貼保障名額。“現(xiàn)在有限時增程器保養(yǎng)贈送和品牌周年慶限時權(quán)益政策。”問界門店員工表示，年底活動會比較多，希望能在國補(bǔ)終止前沖一波銷量。

“防疫政策優(yōu)化以來，到店客戶量有一定改善。最近一周，到店客戶相對少些，針對不便到店的客戶，我們會做好線上咨詢服務(wù)。”記者注意到，近期，各家新能源汽車銷售的朋友圈更新頻率加快，內(nèi)容大多以“國補(bǔ)退坡”為主題，同時配發(fā)補(bǔ)貼金額的宣傳海報。

“G3、P5、P7少量現(xiàn)車資源，現(xiàn)在訂車，月底可提。”一位小鵬汽車銷售在朋友圈反復(fù)提及年前提車政策：12月31日24:00前完成定金支付的訂單，可享受2022年國家新能源補(bǔ)貼，由于上牌時間導(dǎo)致的補(bǔ)貼差額由小鵬汽車承擔(dān)。另一位蔚來的銷售則于昨天深夜更新一則動態(tài)：“最后10天，鎖定2022年萬元國補(bǔ)”。

多款車型醞釀漲價

一個微妙的點是，盡管打“限時保價”牌的車企很多，但目前官宣國補(bǔ)退坡后將漲價只有比亞迪等企業(yè)。而像特斯拉那樣幾番降價的更是少數(shù)派。

“我們內(nèi)部其實11月底就發(fā)布了通知，明年1月1日起，將對相關(guān)車型的價格進(jìn)行調(diào)整，預(yù)計上調(diào)幅度為4000元-8000元不等，具體車型的價格調(diào)整通知將另行公布。”一家自主品牌車企相關(guān)人士告訴證券時報·e公司記者，漲價已是“箭在弦上”，只是價格調(diào)整的決策還有個觀察期。“這段時間，我們只會在消費者購車時旁敲側(cè)擊點出可能漲價的因素，同時也會再看看其他車企價格會怎么調(diào)整。”上述人士表示。

從漲價原因來看，上述車企亦將新一輪的價格調(diào)整歸結(jié)于“2023年1月1日起上牌的車輛將不再享受新能源補(bǔ)貼”和“下半年以來，主要原材料價格大幅上漲”兩點原因。類似的表述也出現(xiàn)在比亞迪和廣汽埃安的漲價通知里。

有不愿具名的車企人士對記者表示，一定程度上，特斯拉的降價促銷制約了其他車企的漲價行動。“如果沒有足夠的把握與特斯拉和比亞迪進(jìn)行錯位競爭，限時保價是比較安全的營銷手段。”

不過，大部分受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，明年新能源汽車漲價仍是大概率事件。崔東樹向記者分析，今年年末不太可能出現(xiàn)大范圍降價潮，受到補(bǔ)貼退坡影響，明年初，主流車企還會有一次漲價潮。國補(bǔ)退出后，車企若降價之后再提價，反而會處于被動的位置，不利于銷售的開展。

江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔同樣認(rèn)為，明年年初新能源車企會有一次漲價潮，直接原因就是國補(bǔ)退出。張翔向記者分析，車企漲價一般都離不了原材料、電池價格上漲等成本增高的原因，但其實價格調(diào)整的根本還是在于供需矛盾。

“特斯拉之前也漲過價，這次降價，一是它的利潤目前是行業(yè)最高水平，有降價空間，二是特斯拉上海工廠產(chǎn)能上來了，希望通過降價進(jìn)一步提升銷量和市場份額。”對于比亞迪的漲價，張翔認(rèn)為，隨著供需關(guān)系的調(diào)整，比亞迪通過漲價能讓新的價格與新的品牌價值相匹配。

銷量和利潤的蹺蹺板

國補(bǔ)退坡給新能源車企帶來的連鎖效應(yīng)還在繼續(xù)。究竟?jié)q不漲價，漲多或漲少，大部分企業(yè)將在銷量和利潤之間尋找最優(yōu)解。

崔東樹對記者表示，國補(bǔ)退坡背景下，很多車企都推出了限時保價、鎖單優(yōu)惠等活動，這種營銷手段對終端消費的刺激很好，有利于消費者及時下單，鎖定明年一季度的銷量。

中國汽車流通協(xié)會專家委員會成員顏景輝認(rèn)為，今年底或明年上半年有購車計劃的消費者，大多會抓住國補(bǔ)退坡前的最后一波紅利，這部分消費者的需求會被提前釋放。“雖然明年部分車型可能漲價，但今年的放量不會對明年的銷量產(chǎn)生嚴(yán)重影響。”他表示。

按照現(xiàn)行的2022年國家新能源汽車補(bǔ)貼政策，純電車型每輛補(bǔ)貼最高達(dá)12600元，插電混動車型每輛補(bǔ)貼4800元。這意味著，國補(bǔ)退出后，這部分差額將由車企和消費者承擔(dān)。至于雙方承擔(dān)金額的占比，不同車企也會有不同選擇。目前來看，比亞迪部分車型漲幅在2000元-6000元不等，廣汽埃安調(diào)價幅度在3000元-8000元。對于不同車型的具體上漲幅度，還有待進(jìn)一步公布。

“不漲價要‘死’，漲價可能‘死’得更快。” 里斯戰(zhàn)略定位咨詢?nèi)駽EO張云如此形容部分車企可能面臨的兩難境地。張云對記者表示，對于一些自身實力不夠強(qiáng)的企業(yè)來說，漲價會讓車更難賣出去，而如果不漲價，企業(yè)又會有利潤的損失。

張翔則認(rèn)為，價格調(diào)整主要考慮的還是供需關(guān)系，“很多車就算是虧本的話，也不敢去漲價”。他指出，對于一線品牌來說，它有漲價的底氣，對于二線三線品牌的話，漲價底氣不足。

猶如蹺蹺板的兩頭，銷量和利潤在不斷博弈著，盡量保持不失衡。中信證券(行情600030,診股)一份研報指出，補(bǔ)貼的退坡對于車企的利潤影響是客觀存在的，但并非主要因素，對車企影響最大的依舊是其自身的銷量能否達(dá)到增長預(yù)期。動態(tài)來看，車企也會通過適當(dāng)?shù)靥岣呤蹆r、優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu)等以實現(xiàn)量和利之間更好的平衡。

競爭格局再洗牌

盡管國補(bǔ)退坡給企業(yè)帶來的影響不可忽視，但硬幣的另一面是，近年來，補(bǔ)貼金額在單車售價中的占比逐漸下降。也就是說，新能源汽車對國補(bǔ)的依賴程度在降低，逐步由“政策驅(qū)動”轉(zhuǎn)為“市場驅(qū)動”。

據(jù)工信部披露的數(shù)據(jù)，2017-2021年獲得國家補(bǔ)貼的新能源汽車數(shù)量占比在逐年降低，2017年為78%，2020年這一數(shù)字降至63%，2021年占比進(jìn)一步降為47%。

崔東樹表示，雖然新能源補(bǔ)貼面臨退出，但發(fā)展新能源車形成的綜合的新能源車消費環(huán)境體系仍將對新能源車發(fā)展奠定良好的環(huán)境基礎(chǔ)，未來中國新能源(行情600617,診股)車將持續(xù)高增長。

對于明年新能源車市的增長情況，業(yè)界也給出較為樂觀的預(yù)期。中汽協(xié)預(yù)測2022年我國汽車總銷量為2680萬輛，同比增長2%；其中，新能源汽車670萬輛，同比增長90.3%。2023年汽車總銷量為2760萬輛，同比增長3%；其中新能源汽車900萬輛，同比增長35%。

中國汽車工業(yè)協(xié)會秘書長師建華認(rèn)為，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展已開始進(jìn)入以滿足消費者需求為重點的市場化新階段，國補(bǔ)退出對新能源汽車市場增長影響有限。

進(jìn)入2023年，國補(bǔ)退場后，比拼新能源車企真本事的時刻就要到了。補(bǔ)貼退坡意味著，企業(yè)更多地要向市場要利潤，向消費者要認(rèn)可。當(dāng)利潤率無形中降低，如何降本增效，保價兜底的政策如何變化等，都考驗著車企的各項硬實力。

“由于高端車型車主對價格敏感度不高，補(bǔ)貼退坡對高端車型的影響不大，對中端純電車型的影響更大。”有分析師向記者表示，碳酸鋰價格雖有回落，但仍保持高位，車企由于在成本端有壓力，補(bǔ)貼退坡或?qū)⒂上M者和車企共同承擔(dān)。“明年新能源汽車產(chǎn)業(yè)的主題之一是降本和新技術(shù)。”上述分析師稱，應(yīng)對國補(bǔ)退坡，車企還需要在降本上下功夫，明年部分車企不排除會簡配或收回終端優(yōu)惠政策。

財通證券(行情601108,診股)研報認(rèn)為，產(chǎn)品盈利能力的差異或?qū)е萝嚻筮x擇不同的沖量策略，盈利能力較強(qiáng)的公司，或能更好應(yīng)對終端價格變化；同時，產(chǎn)品力強(qiáng)弱或決定車企成本傳導(dǎo)能力，產(chǎn)品力較強(qiáng)的公司可通過提價的方式部分傳導(dǎo)成本上漲和補(bǔ)貼下行帶來的價格壓力。

“在各種促銷下，一些消費者仍保持觀望。比起降成本，我們更關(guān)心內(nèi)需的拉動作用。”除了成本端的壓力，還有新能源汽車經(jīng)銷商向記者坦露對終端消費的擔(dān)憂。

中信證券研報則指出，龍頭自主車企將憑借自身的產(chǎn)品定義能力、穩(wěn)定的供應(yīng)鏈能力等實現(xiàn)新能源車銷量的快速增長，通過依靠規(guī)模效應(yīng)攤薄成本費用；增強(qiáng)對供應(yīng)鏈上下游的話語權(quán)、降本增效等方式車企可實現(xiàn)更高的利潤彈性，有望抵消補(bǔ)貼退坡帶來的影響。

記者觀察：國補(bǔ)離場 新能源車市場化競爭進(jìn)入下半場

再過10天，延續(xù)了十幾年的國補(bǔ)將正式作別歷史的舞臺。我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展離不開國補(bǔ)等政策的保駕護(hù)航。如今，越來越多的車企不再完全依賴補(bǔ)貼，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)也將駛?cè)胧袌龅目燔嚨馈?

2021年12月31日，財政部等四部委發(fā)布2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策，根據(jù)政策內(nèi)容，2022年新能源汽車購置補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在2021年基礎(chǔ)上退坡30%，補(bǔ)貼政策于2022年12月31日終止，之后上牌的車輛不再給予補(bǔ)貼。

在國補(bǔ)政策的扶持下，一批自主品牌迅速崛起，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也不斷補(bǔ)強(qiáng)。隨著新能源整車技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，補(bǔ)貼政策的門檻也順勢提高。近年來，補(bǔ)貼政策對續(xù)航里程、能量密度等方面的考核愈發(fā)嚴(yán)格，從而倒逼新能源車企和產(chǎn)業(yè)鏈升級。

短期來看，國補(bǔ)退坡對車企的銷量會有小幅度透支，但長期來看，我國新能源汽車智能化、持續(xù)滲透的趨勢不會改變。中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成625.3萬輛和606.7萬輛，同比均增長1倍，市場占有率達(dá)25%。

國補(bǔ)退場，給車企留下的第一個考題就是銷量與利潤的平衡。實際上，今年上半年，在電池價格上漲的背景下，部分車企已進(jìn)行了一輪漲價。10月份以來，車企的銷售策略開始出現(xiàn)分化，部分新勢力廠商給出終端優(yōu)惠，特斯拉降價，比亞迪則逆勢漲價。這些都是受供需調(diào)整影響，“市場的手”充分發(fā)揮了作用。

隨著國補(bǔ)終止，新能源汽車市場也將進(jìn)入優(yōu)勝劣汰的下半場，車企還將迎接更多的挑戰(zhàn)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，具備盈利能力的企業(yè)將更具備下一階段的市場競爭力。企業(yè)需憑借自身的產(chǎn)品定義能力、穩(wěn)定的供應(yīng)鏈能力等實現(xiàn)新能源車銷量的快速增長，以自身實力構(gòu)筑品牌和產(chǎn)品堅實壁壘。

經(jīng)過十余年的政策引導(dǎo)和市場教育，新能源汽車獲得越來越多的消費者的青睞，補(bǔ)貼不再是購車的主要因素。更多車企也主動適應(yīng)了紅利退潮后激烈的新能源汽車市場競爭環(huán)境。如今，國補(bǔ)將離場，新能源車市場化競爭的下半場才剛開始。